财富管理的实质就是管理财富的生命周期

2017-11-15 15:12 来源：http://www.ceo315.org/ 阅读：次

企业家精神的核心就是不断地创造财富，他们天生就是跟财富打交道的。企业家通常是在经营管理的视角下理解财富，如果换个视角，从财富管理的视角谈财富问题，有哪些方面值得关注？信托与财富管理的权威专家给出如下建议。

财富管理实质是管理财富的生命周期

财富管理没有法定的含义，金融家有金融家的理解，投资者有投资者的理解。我理解的财富管理，实质是用来对抗财富的宿命，用来管理财富的生命周期。那财富的宿命是什么？这个宿命在全世界各个国家都有，叫“富不过三代”。财富管理强调的是财富的完整过程，从创造财富到保护财富和传承财富。

财富的生命周期基本上是一个宿命论：第一代是创造，第二代是停滞，第三代是消逝。这样的宿命是很公平的，因为没有这样的宿命，财富的阶层就会固化，社会的进步就更加困难。但是也有很多人一直想跳出这个宿命，想把财富宿命从财富的生命周期中解放出来。我认为这种努力就是财富管理。

财富管理在欧美发达国家经过多年的发展已经成为一门学科，并且成为了一项职业，从某种意义上说成为了一门艺术。财富管理的目的就是为了改变财富的宿命，对抗财富的生命周期。它的核心就是在财富的创造、保有和传承这个全流程过程中，构建一种系统性的安排和规划，然后形成一个财富创造、保护、传承、再创造的良性循环。

财富管理视角看企业家的财富战场

目前中国富豪崛起的速度是全球第一，富豪的数量是全球第二，仅次于美国而且也将很快超过美国。根据波士顿咨询公司的测算，截至去年，高净值人群可投资金融资产总量达126万亿元，到2021年预计可以达到220万亿元。126万亿元是什么概念？大约相当于2016年中国GDP总量的1.7倍。这个数字是非常庞大的。中国的财富创造，接下来还会遇上一个新机遇。当下我们的经济在转型，转型就意味着新的创富模式将逐步替代旧的创富模式。

如果从全流程的财富管理视角来看，企业家应该有两个财富战场：第一个战场是通过企业的经营管理和创新去不断地创造财富。第二个就是财富保有和传承的战场。因为人最终一定是会面临死亡的，即使创造了再多的财富，它的去向也一定是往后代去传承。如何传承好财富，这个就是财富的第二战场。

在财富的第二战场上，企业家的认知是不够的，知识与技能更是一片空白。所以我常跟企业家朋友说，一定要重视财富的第二战场，人的一辈子不能永远是个逗号，要画上圆满的句号，更不能到最后逗号变成了省略号。

实现财富目标需五大核心工具护航

要在财富的第二战场获得成功，企业家要重新学习。因为财富管理是一个系统、一门专业，它需要很多知识技能，而且它比第一战场还要难。

我们所倡导的是安全财富、增值财富、和谐财富和久远财富四大财富观。安全财富是企业家财富大厦的根基；增值财富指的不仅是回报率，更是构建财富增长的结构和逻辑；和谐财富是指企业家在家族、企业和社会层面要承担起财富的责任；久远财富就是要通过有效的财富管理规划，破解“富不过三代”的魔咒。

财富观是理念，理念的实现需要工具的支撑。企业家实现财富目标，我个人认为需要以下五个核心工具。

第一是家族保险，也就是高端保险。一定要把保险的功能在安全财富中发挥到极致。这几年保险的发展，尤其是高端保险的发展，使保险的财富管理功能越来越被挖掘出来。而且高端保险对我们的企业家来说是不可或缺的，它从家族成员到企业员工的人身保障以及企业财产和个人家庭资产的财产保障，都构筑了一个坚实的安全垫。

第二是家族信托。很多人过去把信托当作一个理财产品来看待，其实这不是它的核心功能。信托的核心功能是建立一个安全结构，把你的财产放到信托里就会变得安全，因为信托具有风险隔离功能。所以家族信托的本质，是把你的家庭财产放到信托的架构之下，在安全的结构中实现你的“任性”。如果不把财产装入信托，你所有的财产都将暴露在各种风险敞口之下，而如果放在信托的结构之下，它就会进行风险隔离，变成一个独立的财产，然后你再慢慢地按照自己的意愿去分配和管理。

第三是家族银行。家族银行的核心就是家庭或者家族自由掌控的现金流。这个现金流构成了你的家族银行。家族银行发挥的关键作用，第一是品质生活的保障；第二是成为稀缺投资机会来临时储备的子弹；第三是当你的家族企业陷入金融困境时，当所有的银行都向你关门的时候，家族的自由现金流是可以支撑企业发展的。尤其在不确定的金融环境下，自由现金流是非常关键的。

第四是家族慈善。无论是在和谐财富还是久远财富的层面，企业家必须要做慈善，要从心结上迈出实质性的一步。现在很多的企业家在慈善的问题上是非常纠结的。他们除了有发自内心的朴素慈善观，同时还有一个被动的原因，就是把做慈善作为一个维护企业品牌、维护政府关系的方式。真正要把慈善作为财富责任的一部分还是很纠结的。

企业家们需要换一种角度，要把慈善当作财富的社会资本，这就不是消耗，不是散财，而是投资，因为你获得了社会资本。这不仅是一种责任的觉醒，也是企业家们为自己企业和家族获取社会资本的一种方式。

第五是家族治理。家族内部是一定要建立治理组织的，因为你的财富已经这么多了，如果没有自己的组织去支撑，你是很难传承下去的。并且一定要建立自己家族的核心价值观。企业家在家族中要作为族长，建立家族的价值观，并形成家规，最后变成家风。只有这样凝聚并不断地教育家族成员，才能最终做好家族财富的管理和传承。